大行评级｜瑞银：下调恒隆地产目标价至14港元 陈启宗将退任董事长消息负面

瑞银发表报告指，恒隆地产宣布***及董事长陈启宗将退任，并由儿子陈文博接任，惟该行对此感意外及负面。该行认为，集团策略维持不变，近期集中去杠杆和派息，加上其股价调整，料未来股价会大致上回稳。该行指，集团2023财年核心纯利达41亿港元，按年大致维持不变，惟低于该行预期。集团末期股息维持派0.6港元，连同中期股息0.18港元，全年总派息0.78元，其派息比率达85%。瑞银将恒隆地产2024年至25年盈测下调介乎10%至28%，并下调估值基础，由原先较NAV折让55%扩至60%，目标价相应由15.5港元下调至14港元，维持其评级为“买入”。