根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）最新发布的数据，2023年第4季度，全球半导体元件市场呈现强劲增长态势。与上一季度相比，销售额环比增长了8.4%，与去年同期相比则同比增长了11.6%。这一增长率达到了20年来的最高点，为今年半导体行业的增长奠定了较为坚实的基础。
东吴证券最新观点认为，考虑到设备国产化率仍较低、国内先进产能仍持续扩张，故未来半导体设备商订单有望持续增长，带来业绩高增，或可关注3条投资主线：
1）存储扩产：2023年受行业下行、海外制裁等影响存储厂未进行大规模招标，后续随着国产设备突破资本开支有望重启；
2）国产化率低的环节：主要为薄膜沉积&涂胶显影环节，国产设备商已有突破；
3）碳化硅第三代半导体材料扩产。
半导体设备ETF（561980）追踪中证半导指数，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，截至今年1月底，前十大成份股合计占比近76%，指数集中度相对较高。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料具有较高的产业壁垒，多领域落后较大，国产替代空间广阔，持续受到高度重视和国家产业政策的重点支持。
